Payment Frequency

 원금 + 이자를 얼마나 자주 지불 할 것인지 정합니다.

많은 분들이 헷갈리는 것이 있는데 단순히 Payment를 Monthly에서 Bi-weekly 혹은 Bi-weekly에서 weekly로 지불 방법을 변경 한다고 Amortization period가 확 줄어드는 것이 아닙니다.

 아래 표는 5년간(Term) 고정(Fixed) 2.54%(Interest), 25년 상환(Amortization)으로 각 Payment Frequency에 맞게 지불후 남은 금액입니다.

보시다시피 모든 Frequency의 Balance는 거의 같습니다.

Amortization period를 줄이기 위해선 Accelerated payment를 해야 그 효과를 톡톡히 보실 수 있습니다.

Accelerated payment와 그렇지 않은 payment의 차이점은 지급 횟수에 조금 차이가 있습니다.

Regular monthly payment = 1년에 12번

Accelerated monthly payment = 1년에 13번 지급

Regular weekly payment = 1년에 48번

Accelerated weekly payment = 1년에 52번 지급

Regular bi-weekly payment = 1년에 24번(달에 두 번)

Accelerated bi-weekly payment = 1년에 26번 지급 (격주에 한 번)

Closed Mortgage

Closed Mortgage는 해당 모기지 Term 기간 동안 Amortization Schedule에 따른 금액을 제외하곤 원금을 값을 수 없는 모기지 입니다. 일반적으로 Open Mortgage 보다 이자가 낮으며, 빠른 시일 내에 원금을 값을 여건이 되지 않으면 좋은 선택이 될 수 있습니다. 

Open Mortgage

Open Mortgage는 해당 모기지 Term 동안 언제든지 원금을 값을 수 있는 모기지 입니다. 일반적으로 Closed Mortgage보다 이자가 높으며, 이른 시간 안에 원금을 값을 여건이 되거나, 가까운 미래에 목돈이 생길 것이 확실한 경우에 좋은 모기지 입니다.

물론 연봉이 높은 사람에게도 좋은 대안이 될 수 있습니다.

Fixed Rate Mortgages

 모기지 금리가 해당 Mortgage term 안에서 고정됩니다.

일반적으로 Variable rate보다 계약 시간 기준으로 금리가 조금 높지만, 정해진 기간 동안은 해당 금리를 보호받을 수 있습니다. 일반적으로 많은 분들이 선택하는 조건입니다. 

Variable Rate Mortgages

 모기지 금리가 변동되며, 그때그때 모기지 금리가 더 오르거나, 내릴 수도 있습니다. 금리가 오른다는 소식이 들리면 고정으로 바꾸는 것도 방법입니다.