캐나다 토론토 모기지 - Mortgage Loan Default Insurance (다운 페이먼트는 최소 20% 하라)

Mortgage Loan Insurance

 주변에 집을 마련한 사람들이 얼마만큼 다운페이를 했는지 물어보면 많은 분이 20%를 하시는걸 보셨을 껍니다. 그 이유는 Down payment가 20% (자영업자는 35%) 되지 않을 경우 의무적으로 모기지 대출 보험에 가입해야 합니다. 이 보험은 Mortgagor(돈을 빌리는)가 돈을 갚지 못할 경우(Mortgage Default)를 대비한 보험입니다. 일반적으로 돈을 빌려주는 Lender는 이 보험료를 Mortgagor에게 넘깁니다. (불법 아닙니다)

모기지 대출 보험료 Down payment의 %에 따라 아래 표와 같이 모기지 대출금액의 0.6%에서부터 4.5%까지 붙습니다.

Loan-to-Value
	Premium on Total Loan	Premium on Increase to Loan Amount for Portability
Up to and including 65%	0.60%	0.60%
Up to and including 75%	1.70%	5.90%
Up to and including 80%	2.40%	6.05%
Up to and including 85%	2.80%	6.20%
Up to and including 90%	3.10%	6.25%
Up to and including 95%	4.00%	6.30%
90.01% to 95% — Non-Traditional Down Payment**	4.50%	6.60 %

https://www.cmhc-schl.gc.ca/en/co/moloin/moloin_005.cfm

 위 이미지는 $330,000의 집을 구매하면서 만약 각각 10%, 15% 다운페이를 했을 때 Mortgage insurance 비용과 총 모기지 대출 금액이 얼마인지 보여주는 이미지 입니다.

가정 1. 10% Down payment 

$330,000(집 가격) - $33.000(10%) = $297,000(대출금)

$297,000(대출금) * 3.1(LTV 90%) / 100 = $9,207(보험료)

$297,000(대출금) + $9,207(보험료) = $306,207(총 대출금액)이 됩니다.

가정 2. 15% Down payment 

$330,000(집 가격) - $49,500(15%) = $280,500(대출금)

$280,500(대출금) * 2.8(LTV 85%) / 100 = $7,854(보험료)

$280,500(대출금) + $7,854(보험료) = $288,354(총 대출금액)이 됩니다.

가정 3. 20% Down payment (모기지 보험료 없음)

$330,000(집 가격) - 66,000(20%) = $264,000(총 대출금) 

결론

20% Down payment 금액 $66,000 과 15% Down payment 금액 $49,500 의 차액은 $16,500 이지만 

$288,354(가정2 총 대출금액) - $264,000(가정 3 총 대출금액) = $24,354가 납니다.

$24,354(총 대출액 차액) - 16,500(원금 차액) = $7,854

다시말해 15%의 다운페이를 하려던 사람이 $16,500만 더 다운페이를 해서 20%를 만들어서 모기지 보험료를 없애면, 대략 $7,854불을 세이브 할 수 있는 겁니다.

그래서 많은 사람이 최소 20% 다운페이를 하려고 하는 겁니다.